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印度储备银行推出卢比保卫组合拳：将国有石油公司每日逾2.5亿美元购汇需求转移至央行资产负债表，重启衍生品管制措施，包括将无需实际敞口的外汇衍生品头寸上限从1亿美元骤降至500万美元，并对超200万美元购汇合约设20%保证金要求。高盛预计短期可推动卢比升值1%至2%，但警告美元流入不足的结构性问题未解。

彭博援引知情人士称，鉴于通胀上行风险尚未明显加剧，日本央行倾向于暂缓加息，并继续评估经济数据及此前加息的影响。市场定价显示，本月加息概率约为10%，到12月时升至88%。央行还将评估油价上涨及食品销售税下调对通胀前景的影响，以判断后续加息时机。

道指跌0.35%，纳指跌0.15%。半导体指数一度跌逾2%。Meta涨2.63%，英伟达涨0.97%。应用材料收跌6.69%。美光科技与SK海力士ADR均跌超3%，绩后强生收跌5.73%，花旗跌5.6%。受美联储三把手讲话推动，长端美债收益率回落。黄金一度站上4200美元后失守。WTI原油期货涨约1.1%。

外资年内净卖出印度股票310亿美元，行政管制正将对冲需求加速推向离岸NDF市场，干预效果持续衰减。最致命的隐患在于：印美10年期国债利差已从2013年的600基点骤降至200基点，传统利率防线几近失守。印度陷入两难：继续死扛将耗尽政策空间，若靠加息重建利差，则将直接扼杀经济增长。

能源价格上涨或推动美国9月整体CPI同比升至3.6%—3.7%，但住房通胀降温、部分服务价格回落有望带动核心通胀放缓。市场对美联储10月加息的押注已降至两成以下，今晚公布的CPI将检验这一预期能否站稳。当前股汇两市定价极致背离：股市波澜不惊，汇市却暗流涌动。今晚，注定有一方要惨遭“打脸”。

标普500指数下跌1.1%。费城半导体指数收跌4.3%，六连跌创2025年5月以来最长下跌纪录。闪迪跌超5%，希捷科技、西部数据、美光科技跌超4%，英伟达、博通、Meta跌超3%。摩根士丹利跌2.70%，美国银行跌4.71%。黄金下跌1.4%至4100美元附近，比特币跌破82000美元。WTI原油涨1%。

嘉盛银行认为，黄金牛市终结的信号从不是某个价格，而是恐惧的消散——历史上两次周期终结均源于"最坏担忧被消除"，而非问题真正解决。当前三大终结条件——地缘缓和、财政整固、金价与实际利率重回负相关——均未满足，本轮牛市"很可能尚未终结"。

道指涨1.08%，标普500涨0.33%，纳指涨0.08%。芯片指数跌0.88%，标普医疗板块创历史新高，礼来涨超3%领涨。CoreWeave收涨5.94%。英伟达跌1.84%，英特尔跌2.80%，耐克涨逾5%。WTI涨3%而布伦特微跌；黄金在避险与美元回落推动下反弹。10年期美债收益率下行逾12个基点。

尽管美国9月PPI环比涨幅创四年新高、零售销售超预期，本应支撑美元走强，但AI相关资产遭抛售引发避险情绪，资金涌入美债致收益率下行，反而拖累美元承压，周四美元下跌0.3%。分析人士指出，美元与AI资本支出深度绑定，一旦市场担忧AI投资触顶，美元将首当其冲。